¿Cómo me afectará la bajada de los tipos de interés?

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El Banco Central Europeo (BCE) ha decidido reducir nuevamente los tipos de interés, marcando la segunda disminución en lo que va del año. En concreto, el coste del dinero ha descendido en 60 puntos básicos, situándose en un 3,65% frente al anterior 4,25%. ¿Cómo afecta esta medida a particulares y empresas? A continuación, lo explicamos.

Impacto general de una bajada de tipos

La reducción de los tipos de interés tiene dos efectos principales sobre empresas y ciudadanos:

1. Menor coste de financiación: tras casi dos años de aumentos, con los tipos pasando del 0% al 4,5%, el BCE ha optado por una segunda rebaja este año. Esto significa que, en teoría, el coste de los créditos disminuirá ligeramente, haciendo que las hipotecas y préstamos sean algo más asequibles. Aunque la reducción es pequeña, el euríbor ya había empezado a bajar antes de esta medida.

En concreto, el euríbor a 12 meses, el principal indicador para las hipotecas, se encuentra esta semana en torno al 2,9%, comparado con el 4,1% que alcanzó a mediados de 2023. Esto indica que el mercado ya había anticipado la bajada y lo había reflejado en el euríbor.

2. Menor rendimiento de los ahorros: después de un largo periodo en el que los ahorros no generaban beneficios debido a los tipos de interés cercanos al 0%, los ahorradores empezaron a ver un aumento en las retribuciones en los últimos meses. Con la bajada de tipos, es probable que estos rendimientos se reduzcan ligeramente, aunque este ajuste ya estaba previsto.

3. Las empresas también verán una ligera reducción en el coste de emitir deuda.

¿Cómo impacta una bajada de tipos en tu hipoteca?

Si ya tienes una hipoteca...

La reducción de tipos afectará a algunos titulares de hipotecas, pero no a todos, ya que depende del tipo de contrato. Aquellos con hipotecas a tipo fijo no verán cambios en sus cuotas, ya que estas se mantienen constantes según lo acordado con el banco.

En cambio, quienes tienen hipotecas a tipo variable ya han notado una ligera disminución en sus pagos durante las revisiones recientes, dado que el euríbor ha estado por debajo de los niveles del año anterior. A futuro, la evolución dependerá de las decisiones del BCE, que hasta ahora ha indicado que no habrá grandes descensos en el corto plazo. De hecho, la Reserva Federal de EE. UU. aún no ha anunciado una bajada en el precio del dinero. 

Es importante recordar que el euríbor, que sirve como referencia para las hipotecas, es el tipo de interés al que los bancos se prestan entre sí. Si las entidades financieras acceden a dinero más barato gracias a las bajadas del BCE, estos cambios se trasladan al mercado o, como hemos visto, se anticipan.

Es fundamental prever estos movimientos y realizar cálculos adecuados para evaluar cómo pueden afectar nuestras finanzas, permitiendo una mejor planificación de los gastos.

Si estás pensando en solicitar una hipoteca para comprar vivienda

El giro en la política monetaria del BCE ya se está reflejando en el mercado, con descensos del euríbor en los últimos meses. Esto ha hecho que las nuevas hipotecas, tanto a tipo fijo como variable, ofrezcan intereses levemente más bajos. Sin embargo, hasta ahora, la bajada ha sido de solo 25 puntos básicos, situándose en el 3,65% frente al 4,25% anterior.

Esto significa que endeudarse podría ser un poco más barato, aunque el cambio no es muy significativo. A largo plazo, todo dependerá de cómo evolucionen los tipos de interés y el euríbor.

Elegir entre un tipo fijo o variable dependerá de las circunstancias individuales, y no existe una opción universalmente correcta. Es recomendable buscar asesoramiento financiero y considerar la tolerancia al riesgo antes de tomar una decisión. Además, es útil preguntar si en el futuro será posible cambiar el tipo de interés de la hipoteca, es decir, pasar de fijo a variable o viceversa.

¿Cómo te afecta la bajada de tipos si tienes un préstamo al consumo?

En general, los préstamos al consumo suelen firmarse con un tipo de interés fijo, lo que significa que si ya tienes uno, es poco probable que se vea afectado por la bajada de tipos. Sin embargo, es recomendable revisar tu contrato para confirmar este detalle.

Si estás pensando en solicitar un nuevo préstamo al consumo, debes tener en cuenta que estos productos suelen ser sensibles a los cambios en los tipos de interés debido a su naturaleza a corto plazo y rápida amortización. Por lo tanto, es probable que observes condiciones ligeramente más favorables con tipos de interés más bajos.

¿Cómo afecta la bajada de tipos a tus ahorros?

Una de las consecuencias de la reducción de tipos del BCE es que la rentabilidad de los depósitos y cuentas de ahorro podría disminuir en comparación con los últimos meses. Sin embargo, seguirá siendo superior a la de años anteriores, cuando los ahorros casi no generaban beneficios.

Otras formas de ahorro, como la inversión en deuda pública, también verán una rentabilidad algo más baja. En general, la perspectiva para los ahorradores es menos favorable, aunque el impacto no será muy significativo, especialmente si lo comparamos con los beneficios que recibirán quienes tienen deudas.

¿Cómo afecta la bajada de tipos a los bonos empresariales y del Estado?

España tiene una elevada deuda en relación con su PIB, y esto no fue un gran problema mientras los tipos de interés eran bajos o incluso negativos en algunos momentos. Sin embargo, la subida de tipos en los últimos años complicó la situación.

Con la reducción de los tipos de interés, la presión sobre la deuda pública podría aliviarse ligeramente, ya que el coste anual por el pago de intereses disminuirá. Esto podría liberar recursos para otros usos en el presupuesto estatal.